[導語] 2020年，受公共突發事件同時疊加長期供需矛盾失衡影響，中國煉油市場歷經“寒冬”。國際原油歷史性負值、汽柴需求階段性攔腰斬、成品油零售限價受地板價調控多次未作調整等市場熱度事件頻起，對中國成品油市場產生重要影響。

1、企業復工延遲、交通物流受限令成品油消費量銳減

2020年，為應對國際公共衛生突發事件，國內企業延遲復工，且因國家對高速公路和普通公路實行交通管制，造成成品油需求銳減。

卓創觀點：一季度，以山東地區為例，外地車輛進入山東將受到較為嚴格的限制，對所有來自湖北的車輛，一律進行勸返，東營部分地區已限制非魯E牌照進入，因此省內和省外成品油運輸均受到一定限制。受到企業復工延遲影響，出行人數大幅度減少，汽柴消費量銳減。以事件影響較大的2月份為例，SCI監測數據顯示，2020年2月中國汽油消費量為617.87萬噸，環比大跌46.99%，同比下降46.26%；中國柴油消費量為725.89萬噸，環比下滑46.97%，同比下跌46.12%。

2、成品油創新版定價機制以來最大跌幅 地板價時隔四年重啟

國際油價在三月份連續上演大跳水，且后期出現歷史性負值，3月17日24時成品油零售限價創新版定價機制來最大跌幅，汽、柴油分別下跌1015元/噸、975元/噸。3月31日24時地板價時隔四年重啟，直至6月28日24時突破地板價紅線迎2020年以來的首次上調。

卓創視點：2016年1月13日，發改委發出通知，決定完善成品油價格形成機制，進一步推進價格市場化，設定國內成品油價格調控設“天花板價”和“地板價”，成品油價格未調金額全部納入風險準備金，設立專項賬戶存儲。地板價設定對平衡市場產生較大貢獻，但公共突發事件影響導致國內成品油零售限價調整短期仍處地板價以下，在成品油市場競爭激烈的背景下生產企業需繳納風險準備金而造成成本增加，導致取消地板價的熱議一度上演。卓創分析，政策的改變不宜受突發事件左右，取消地板價絕不利于市場穩定。

3、2020年兩會期間成品油消費稅改革再次成為部分代表的建言

2020年兩會期間，成品油消費稅改革再度成為全國人大代表建言的議題。議題內容主要包含兩點：一是把成品油消費稅的征收由生產環節調整到終端環節，同時把價內稅改為價外稅；二是把成品油消費稅改為中央地方共享稅。

食品級碳酸鈣,食品級氫氧化鈣,食品級重質碳酸鈣,飼料級蒙脫石

卓創視點：將成品油消費稅征收放到終端環節對于生產企業來說，意味著綜合生產成本將會有一定程度的下降。對于終端加油站來說，意味著終端加油站將成為繳納成品油消費稅的主體，但這并不意味著加油站的銷售利潤將會收窄，主要承擔者還是消費者。對于市場來說，將成品油消費稅征收放到終端環節，可以有效打擊市場的不法行為，有利于規范市場秩序。對于國家征稅來說，成品油消費稅的納稅大省將會由原來的煉化生產大省轉移到成品油消費大省。

提議將價內稅改為價外稅意味著銷售方收到的貨款包含銷售款和稅款，稅款直接承擔者由銷售者轉為消費者。提議將成品油消費稅改為中央和地方共享稅對于地方來說，一方面可以提高地方對成品油市場監管和消費稅征收的積極性，減少稅源流失，使地方獲得更多更穩定的稅收；另一方面有利于增強地方對煉油企業安全環保質量和發展監管的積極性。目前來看，成品油市場仍在不斷規范發展中，充分發揮成品油消費稅在市場中的作用依舊任重道遠。

4、南方暴雨天氣令成品油區域需求受阻明顯

進入6月份后，國內南方地區進入梅雨季節，且受到臺風等極端天氣影響，南方地區降雨量激增，部分地區遭受洪澇災害，當地經濟受到極大損失，也導致當地成品油需求表現欠佳。

卓創視點：自6月份開始，國內南方地區進入梅雨季節，多省市持續降雨，對當地日常出行及工礦開工作業帶來極大影響。據卓創資訊了解，作為洪澇災害最嚴重的地區之一，6月份貴州地區主營單位成品油銷量較5月份減少約15萬噸，環比下降20%左右，安徽、湖南及湖北地區的銷量影響也大約在20%-30%之間。其余地區成品油銷售量雖并未出現如此大的下滑，但整體來看南方地區6月份的成品油銷量仍是環比下滑，僅個別單位完成了目標任務。

5、商務部出臺廢止令 成品油流通管理“放管服”

商務部正式發文公布《商務部關于廢止部分規章的決定》已經于2020年6月18日商務部第28次部務會議審議通過，廢止《成品油市場管理辦法》、《原油市場管理辦法》。自此，能源市場改革除政策壁壘的目標更進一步。

卓創視點：此次“廢止令”與國家發改委制定和執行的《石油價格管理辦法》并不掛鉤。配合前期國家提出的鼓勵符合條件的企業進口原油和出口成品油，后期原油及成品油市場交易將較之前更為活躍，但原油作為國家能源戰略物資，不少市場人士所理解的“自由買賣”難實現，交易的環節仍存政策紅線。

近年來出臺的能源政策皆為傳統能源流通企業創新轉型的重要舉措，為推動流通創新發展，優化消費環境而出。但亦需要更為嚴厲及完善的配套設施作為輔助，其中政府單位的監管是重要前提條件，如是否會對相關汽油營業執照有更為嚴苛的條件。在市場化進程飛躍的過程中，我們也靜待后期的具體相關政策。總之，整體來說有利于擴大成品油流通市場容量，刺激消費規模，促進國內能源市場持續健康發展。

食品級碳酸鈣,食品級氫氧化鈣,食品級重質碳酸鈣,飼料級蒙脫石

6、浙江石油化工有限公司獲得成品油出口資質

7月9日，商務部印發《關于同意賦予浙江石油化工有限公司成品油非國營貿易出口資格的批復》，浙江石化成為全國首家獲得成品油出口資質的一體化民營企業。

卓創視點：近年來，以恒力石化、浙石化為代表的民營煉化一體化紛紛投產，國內煉化企業向大型化、集約化、一體化方向發展，浙石化獲得成品油出口資質可以說向大型民營煉化一體化成品油出口資質的放開提供樣本參考與可行性分析。

此前，國務院發布《支持中國（浙江）自由貿易試驗區油氣全產業鏈開放發展若干措施的批復》中提到，支持浙江自貿試驗區適度開展成品油出口業務，允許浙江自貿試驗區內現有符合條件的煉化一體化企業開展副產的成品油非國營貿易出口先行先試，酌情按年度安排出口數量。隨后，國務院印發《北京、湖南、安徽自由貿易試驗區總體方案及浙江自由貿易試驗區擴展區域方案》，國內自貿區擴展方案與“放管服”政策一定程度相輔相成，成為新時代推進改革開放的重要戰略舉措。

卓創數據統計，2020年7月中國汽柴油社會庫存總量在5970.44萬噸，汽柴油社會庫存率高達74.63%，其中汽油社會庫存量為2654.69萬噸，環比上漲6.33%；柴油社會庫存量3315.75萬噸，環比上漲9.76%。如果按照有效庫容80—85%，中國成品油社會庫存一度即將觸及安全紅線。

卓創視點：自2月份開始，卓創資訊監測的中國汽柴油社會庫存一直保持高位，國家通過采取擴大基礎設施和產業投資,鼓勵汽車、基礎建設等措施,雖然很好地擴大了國內市場需求,穩定了經濟增速, 下游需求出現了復蘇跡象，對市場形成了短暫的支撐作用。不過，汽柴油供應增加、需求淡季、出口受限、自然天氣變化等因素對成品油市場制約較大。總之，供大于求的格局是當前中國汽柴油庫存出現創新高局面最核心的原因。尤其主營單位面對客存高企的背景，三季度持續處于清理庫存的任務考核中。

8、“放管服”后續監管意見出臺成品油行業或上演“新陳”更迭

為深入貫徹“放管服”改革決策部署，三季度，國家能源局印發關于對取消和下放行政審批事項加強后續監管的指導意見（2020年版）的通知，就能源領域取消和下放行政審批事項進一步加強后續監管提出具體意見。

食品級碳酸鈣,食品級氫氧化鈣,食品級重質碳酸鈣,飼料級蒙脫石

卓創視點：此次，國務院貫徹“放管服”改革決策部署，就能源領域取消和下放行政審批事項進一步加強后續監管提出具體意見，明確監管任務。隨著成品油批發資格審批被取消，行業進入門檻降低，市場進入者增加。最為明顯的或是除了傳統商貿流通行業的人外，擁有充裕資金的行業之外人員或許也將進入此領域。在容量有限的行業中，成品油批發領域將競爭愈加激烈，進入者與退出者并存，成品油批發行業或上演“陳舊”更迭。

9、成品油政策再發力 各地風險準備金征管公告相繼而出

9月份，國家稅務總局山東省稅務局出臺關于油價調控風險準備金征管事項的公告，明確提出2020年一季度、二季度應繳的風險準備金應在2020年10月底前完成申報繳納。除此，湖南、天津、河北、黑龍江等各個省份先后而出關于風險準備金的征管事項公告或征求意見。

卓創視點：值得注意的是，2016《油價調控風險準備金征收管理辦法》規定，中國石油天然氣集團公司、中國石油化工集團公司、中國海洋石油總公司等中央企業應當繳納的風險準備金，由財政部駐北京市專員辦負責征收。地方企業應當繳納的風險準備金，由所在省（區、市）征收機關負責征收。

2020年改為，中央成品油生產經營企業應當繳納的風險準備金，在總機構所在地匯總繳納，由總機構所在地主管稅務機關負責征收。其他成品油生產經營企業應當繳納的風險準備金，由主管稅務機關負責征收。此次，各省稅務局出臺關于油價調控風險準備金征管事項的公告，彰顯了國家對油品市場營造更加公平競爭環境的決心。當然，成品油價風險準備金征收將直接令煉油生產企業成本出現增加。

10、中國煉油貿易格局重構明顯 華南市場成競相布局之地

近年來，中國煉油市場供需失衡成不爭事實。除此，伴隨著一體化煉油項目紛紛上馬，民營企業迅速擴張，市場競爭主體趨于多樣化，中國煉油市場貿易格局洗牌明顯。

卓創視點：從十三五規劃提出的打造“七大石化基地”，極大推動了國內的一體化煉油項目的發展，結合當前新上馬的煉油項目發現，中國煉油市場基地化發現明顯，具體表現為：

基地化：沿海主要發達經濟圈、沿江經濟帶、沿能源集中區能源運輸通道，基本形成三圈三帶基礎煉化格局。

食品級碳酸鈣,食品級氫氧化鈣,食品級重質碳酸鈣,飼料級蒙脫石

集中化：其中環渤海灣、長江三角洲、珠江三角洲三大區域占煉油總能力超70%。

向海特點：向海發展特點明顯，區域競爭加劇，利于參與國際競爭。

近年來，巴斯夫、埃克森美孚、殼牌，中石油爭相選擇廣東，未來華南或成為能源化工領域的重要戰場之一。廣東省一度提出打造以湛江、茂名、廣州、惠州、揭陽等為核心的沿海石化產業帶，形成“一帶、兩翼、五基地、多園區協同發展”特色產業布局，成為國內領先、世界一流的綠色石化產業集群。管如雨后春筍般出現的大型煉化項目還未完全建成，但激烈的競爭卻已經顯現。國內產能過剩局勢必將更加嚴峻，隨之而來的成品油資源流通格局也將進行新一輪洗牌。以浙石化為例，其產品投放市場后，對于江浙滬地區的供需影響改變深刻。除此，還要面臨其余一體化煉油項目的競爭，區域的傳統貿易格局洗牌將會愈加明顯。當然消費觸頂將意味著，石油石化產業的競爭重心將從對規模的追逐，轉向價格優勢、產品優勢的追逐。大煉化浪潮對石油石化行業而言無疑將是一次大清洗，低端玩家遭淘汰恐怕已無法避免。

據海關總署數據顯示，2020年9月份，汽油出口量為117萬噸，環比下跌4.10%，同比下跌30.3%，1-9月份累計出口量為1139萬噸，累計同比上漲2.9%；柴油出口量為119萬噸，環比上漲9.17%，同比下跌19.2%，1-9月份累計出口量為1418萬噸，累計同比下跌13.2%；航煤出口量為26萬噸，環比下跌13.33%，同比下跌82.8%，1-9月份累計出口量為864萬噸，累計同比下跌30.9%。

卓創視點：受全球公共事件影響，海外成品油需求量大幅下跌，出口途徑受阻。除此，海外成品油現貨價格較低，出口利潤呈現虧損。據卓創數據統計，二季度期間，國內汽油出口理論利潤一度跌為-846元/噸，柴油出口理論利潤為-1879元/噸。的確，近年來國內成品油市場承壓明顯，出口歷來作為緩解供需矛盾的有效手段長期備受關注。但進入2020年，因國內外環境的特殊性，成品油出口虧損嚴重，出口配額似乎不在“炙手可熱”，出口轉內銷令國內成品油市場競爭愈加激烈。

面對下游市場需求難改善，國內成品油供需基本面表現不佳的背景，且利用全球燃油需求上升和價格上漲的預期來削減日益增加的國內燃油庫存壓力，6月份開始國內汽油出口逐漸出現增加趨勢，柴油亦在8、9月份增長明顯。不過值得注意的是，依靠增加出口緩解國內庫存壓力作用有限，并不能消退國內成品油市場“寒冬”現狀。我們一再強調出口并不能從根本上解決國內成品油市場的供需失衡問題，僅僅是在特定的階段給出一定緩解空間。目前，亞太地區仍將是國內成品油出口的主要區域，但其汽油、柴油、煤油總體均出現供需過剩局面，這需要我們加強對全球和周邊國際市場的研究，開拓海外市場，擴大出口途徑。

鄭州拓之翔化工有限公司位于人杰地靈的中原腹地,全國歷史名城、商業大城、交通樞紐—河南省會鄭州。現有員工18人、化學本科專業技術人員6人。公司地處中原地區最集中的食品、工業化工產品批發基地,毗鄰百榮世貿商業區，鄭州世貿批發中心，二七新區商業圈。目前致力于食品醫藥，耐火材料、環境保護等各種化工原料的生產和貿易。 主營產品有：食品級碳酸鈣，食品級氫氧化鈣，食品級重質碳酸鈣，飼料級蒙脫石等。巍巍嵩山、滔滔黃河孕育出河南人勤勞樸實、性情耿直、堅韌不拔的個性，我們將始終不渝地堅持“誠信、團結、務實、優質高效”的企業精神更好地滿足客戶追求效益和社會貢獻的需求。